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Feb 24, 2024

Frontenac completa el vehículo de continuación con Motion & Control Enterprises

CHICAGO, 02 de agosto de 2023--(BUSINESS WIRE)--Frontenac anunció hoy que completó una transacción en el mercado secundario con exceso de suscripción para financiar futuras iniciativas de crecimiento de la empresa de cartera, Motion

CHICAGO, 2 de agosto de 2023--(BUSINESS WIRE)--Frontenac anunció hoy que completó una transacción en el mercado secundario con exceso de suscripción para financiar futuras iniciativas de crecimiento de la empresa de cartera Motion & Control Enterprises ("MCE"). Este vehículo permitirá la inversión continua de Frontenac en MCE y se espera que impulse la próxima fase de crecimiento de la empresa. La transacción fue dirigida por Churchill Asset Management y 50 South Capital, que se unen a un grupo de inversores nuevos y existentes de Frontenac.

MCE es un distribuidor industrial líder y proveedor de servicios de soluciones de aire, automatización, flujo y ciclo de vida completo de alta ingeniería. Frontenac adquirió MCE en 2018 en asociación con el ejecutivo de CEO1ST, Charley Hale. Juntos, Frontenac y Hale completaron 10 adquisiciones y aumentaron el EBITDA en más de 15 veces. El vehículo de continuación proporciona a MCE los recursos para acelerar las iniciativas de crecimiento orgánico y buscar oportunidades de adquisición adicionales.

"Nuestra estrategia dirigida por ejecutivos es un sello distintivo del enfoque de Frontenac, y esta transacción es otro ejemplo de esa estrategia en funcionamiento. Con un vehículo de continuación, podemos continuar apoyando a empresas y ejecutivos fuertes como MCE y Charley Hale. Este vehículo de continuación promueve la estrategia de Frontenac. estrategia para crear empresas importantes y duraderas", afirmó Ron Kuehl, socio director de Frontenac.

"El aumento en tamaño y valor de MCE es el resultado de mejoras operativas, que impulsaron un crecimiento orgánico significativo y ejecutaron un manual de adquisiciones establecido, que es fundamental para el enfoque estratégico de Frontenac. Todavía tenemos un largo camino por recorrer para que esas iniciativas hagan crecer sustancialmente la "Estamos entusiasmados con la oportunidad de continuar aprovechando ese impulso en asociación con el equipo de MCE", dijo Neal Sahney, director de Frontenac.

"Frontenac ha sido un socio de confianza desde el principio y ha respaldado nuestro crecimiento orgánico y basado en adquisiciones. Hemos transformado a MCE en una empresa que fue reconocida en 2023 por Modern Distribution Management en su lista de principales distribuidores industriales. La inversión nos permite ampliar nuestra asociación con Frontenac a medida que continuamos ampliando nuestra empresa", afirmó el Sr. Hale.

Evercore actuó como asesor financiero para la transacción y Kirkland & Ellis actuó como asesor legal para el acuerdo.

Acerca de Frontenac

Frontenac es una firma de capital privado con sede en Chicago. La empresa se centra en invertir en transacciones de compra del mercado medio bajo en las industrias de consumo, industrial y de servicios. Frontenac trabaja en asociación con líderes operativos establecidos, a través de un enfoque centrado en los ejecutivos llamado CEO1ST, que busca identificar, adquirir y construir empresas líderes en el mercado a través de adquisiciones transformacionales y excelencia operativa. Durante los últimos 50 años, Frontenac ha creado una franquicia que trabaja con más de 300 propietarios de medianas empresas mientras abordan cuestiones complejas de transición de liquidez, mejora de la gestión y planificación del crecimiento. Para obtener más información, visite www.frontenac.com.

Acerca de MCE

Fundada en 1951, MCE es un proveedor de fluidos técnicos, automatización, control de flujo, aire comprimido y productos de lubricación, reparación y servicios, y soluciones personalizadas. La empresa presta servicios a más de 23.000 clientes de MRO y OEM desde 39 instalaciones ubicadas en 13 estados. Para obtener más información, visite www.mceautomation.com.

Acerca de la gestión de activos de Churchill

Churchill, una filial especializada en inversiones de Nuveen (el administrador de activos de TIAA), ofrece soluciones financieras personalizadas a empresas de capital privado del mercado medio y sus empresas de cartera en toda la estructura de capital. Con 46.000 millones de dólares de capital comprometido, Churchill ofrece deuda de primer gravamen, unitario, de segundo gravamen y mezzanine, además de coinversiones de capital, soluciones secundarias y compromisos de fondos de capital privado. Churchill tiene una larga historia de inversión disciplinada a lo largo de múltiples ciclos económicos y su estrategia de originación única, la mejor ejecución e inversión de su clase están impulsadas por más de 150 profesionales en Nueva York, Charlotte, Chicago, Dallas y Los Ángeles.

Alrededor de 50 asesores de South Capital

50 South, una subsidiaria de propiedad total de Northern Trust Corporation, ofrece soluciones de inversión a inversores de capital privado y fondos de cobertura. La plataforma de capital privado de la empresa se estableció en 2000 y se estructuró como un administrador de fondos de fondos para brindar a los inversores un acceso diversificado al mercado de capital privado. Además de la práctica de inversión en fondos de fondos de la empresa, también tiene la capacidad de realizar inversiones directas. Al 30 de junio de 2023, 50 South tiene aproximadamente 10.200 millones de dólares en activos bajo gestión y 3.700 millones de dólares en activos bajo asesoramiento.

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